2015年的 “A股高波動(dòng)悲喜劇”已將很多投資者震出了 “內(nèi)傷”，不少土豪也在與熊拼刺刀的過(guò)程中壯烈犧牲，但土豪們?cè)谛乱荒甑馁Y產(chǎn)配置中依舊青睞股票、基金等權(quán)益類(lèi)投資，并計(jì)劃增加海外投資的比例，減少?lài)?guó)內(nèi)的房地產(chǎn)投資。

目前，中國(guó)百萬(wàn)美元資產(chǎn)的家庭總數(shù)已躍居世界第二。據(jù)胡潤(rùn)百富發(fā)布《2015年度中國(guó)高凈值人群資產(chǎn)配置白皮書(shū)》的數(shù)據(jù)，截至2015年5月，中國(guó)大陸地區(qū)約有121萬(wàn)名千萬(wàn)富豪、7.8萬(wàn)名億萬(wàn)富豪，81%的土豪們集中于上海、北京、江蘇、浙江、山東、廣東和福建等東部省市。其中，北京、廣東和上海的千萬(wàn)富豪數(shù)量最多。

土豪愛(ài)理財(cái)

投資理念積極主動(dòng)

據(jù)胡潤(rùn)研究院關(guān)于中國(guó)高凈值人群投資理念的調(diào)查結(jié)果顯示，32%的受訪(fǎng)人表示自己是屬于“積極投資”的一類(lèi)人。選擇 “看情況”一項(xiàng)的比例也較高，為31%，這一方面說(shuō)明高凈值人士在實(shí)際投資中較為靈活機(jī)動(dòng)，但另一方面也體現(xiàn)出一部分人的投資較缺乏規(guī)劃;選擇規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的比例為25%，排名第三，低于前兩者，但遠(yuǎn)高于只占比8%的冒險(xiǎn)投資，這說(shuō)明“把雞蛋裝在不同籃子里”的傳統(tǒng)資產(chǎn)配置和投資理念現(xiàn)在依然在發(fā)揮作用;比例最低的是被動(dòng)投資，僅有4%。

調(diào)研發(fā)現(xiàn)，存款和不動(dòng)產(chǎn)投資仍然是高凈值人群最主要的投資理財(cái)方式，98%的高凈值人士使用這兩種方式進(jìn)行投資理財(cái);其次是保險(xiǎn)，90%的高凈值人士有購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)的習(xí)慣;金融投資產(chǎn)品位列第四，選擇該種投資方式的人占比72%;另有31%的人投資藝術(shù)品，20%的人將錢(qián)投入VC/PE。在投資理財(cái)?shù)馁Y產(chǎn)配比中，存款和不動(dòng)產(chǎn)的比例也是最高的，均超過(guò)30%;其次是金融投資產(chǎn)品，占比15%，且呈現(xiàn)資產(chǎn)級(jí)別越高，金融投資產(chǎn)品配比也越高的趨勢(shì);投資保險(xiǎn)的高凈值人群的比例雖然很高，但資產(chǎn)配比不高，只有5%。

高凈值人群在工作以外，最感興趣的話(huà)題是金融投資，其次是健康養(yǎng)生，再次是旅行度假，排名第四的是時(shí)事新聞。性別不同，感興趣的話(huà)題也明顯有差異。男性最感興趣的話(huà)題包括金融投資、時(shí)事新聞和體育運(yùn)動(dòng)，女性最感興趣的話(huà)題包括家庭育兒和時(shí)尚購(gòu)物。年齡在45歲以上人群對(duì)健康養(yǎng)生的感興趣程度明顯高于其他年齡段。

土豪愛(ài)投資

依舊親睞股票、債券及基金

2015年6月中旬，A股暴跌千點(diǎn)，股民、股票及股票類(lèi)基金等災(zāi)情慘重。不少投資者曾一度陷入幾近絕望的熊市憂(yōu)慮中，但高凈值人群依然對(duì)A股未來(lái)比較樂(lè)觀。諾亞財(cái)富調(diào)研顯示，44%的高凈值人士將增加股票與股票基金的配置比例，同時(shí)僅有16%的人士計(jì)劃減少配置股票及股票類(lèi)基金。諾亞財(cái)富認(rèn)為，這一方面是因?yàn)楦邇糁等巳簭馁Y產(chǎn)配置的角度將股票類(lèi)投資作為基本的構(gòu)成，另一方面也是對(duì)中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展具有信心的一種表現(xiàn)。此外，股票基金策略的豐富多樣也可能是原因之一，例如量化對(duì)沖、股票多空等策略不依賴(lài)于股市漲跌。

伴隨中國(guó)人口結(jié)構(gòu)的變化與經(jīng)濟(jì)增速的放緩，當(dāng)前房地產(chǎn)投資明顯降溫，調(diào)研結(jié)果顯示，高凈值人群對(duì)投資性房地產(chǎn)的興趣也大幅下降，目前投資性房產(chǎn)的配置比例遠(yuǎn)低于股票、債券及基金。值得注意的是，近年來(lái)，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型及“互聯(lián)網(wǎng)+”、智能制造、消費(fèi)升級(jí)、醫(yī)療健康等為代表的新經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，大大提升了私募股權(quán)投資的吸引力。調(diào)研顯示，將近七成的高凈值人士未來(lái)計(jì)劃增加私募股權(quán)投資的配置比例。

土豪推計(jì)劃

增加“海外投資”比例

中國(guó)富人已成為國(guó)際投資者。調(diào)研顯示，超過(guò)四成的高凈值人士將“海外私募股權(quán)投資”作為主要的配置資產(chǎn)，超過(guò)三成的高凈值人士將“海外股票及公募基金(亦稱(chēng)共同基金)”作為主要的配置資產(chǎn)。其中，36%的受訪(fǎng)人表示目前已經(jīng)把5%~20%的資產(chǎn)投入海外;22%的人表示僅在海外投入5%以下的資產(chǎn);同樣也有22%的受訪(fǎng)人已將20%~50%的總資產(chǎn)用于配置海外資產(chǎn);另有5%的人在海外投入了50%以上的資產(chǎn)，平均下來(lái)，受訪(fǎng)的高凈值人士的海外資產(chǎn)占其總資產(chǎn)的比例為16%。這幾項(xiàng)數(shù)據(jù)的對(duì)比首先說(shuō)明中國(guó)的富裕階層日漸注重海外投資，目前已經(jīng)有意識(shí)地?cái)U(kuò)大海外資產(chǎn)的比例;其次，這種投資行為是理性和節(jié)制的，高凈值人士普遍追求穩(wěn)健、控制風(fēng)險(xiǎn)，將半數(shù)身家放在海外的投資者比例很小。

由于海外房產(chǎn)具備性?xún)r(jià)比高、收益穩(wěn)定、永久產(chǎn)權(quán)等諸多優(yōu)點(diǎn)，再加上中國(guó)人本身就熱衷購(gòu)房的習(xí)慣，以致在所有的海外投資類(lèi)型中，地產(chǎn)最受青睞。36%的受訪(fǎng)人表示已經(jīng)在海外購(gòu)房，并且未來(lái)三年內(nèi)打算投資海外房地產(chǎn)市場(chǎng)的人數(shù)比例將進(jìn)一步上升至42%。在調(diào)查高凈值人士會(huì)在哪里購(gòu)置房產(chǎn)時(shí)，17.4%的人首選洛杉磯;其次是舊金山，得票率為16%;第三名是紐約，有13.5%的人選擇了紐約;選擇西雅圖、溫哥華和波士頓的比例也都在5%以上。 全景